События сериала, который является экранизацией романа Валерия Смирнова, развиваются в первые послереволюционные годы в городе, жизнь которого всегда являлась колоритной, специфической и неповторимой – Одессе. Естественно, в стране произошла революция, после которой к власти пришли советы, но охарактеризовать этим предложением сложнейшие процессы, которые происходили после революции, очень сложно. Ведь, если взять, к примеру, ту же Одессу, в ней происходила смена власти очень часто – за три года целых семь раз!
Главными действующими персонажами сериала является влюбленная пара – парень Матвей и девушка Лиза. Пылкие чувства, которые они питают друг к другу, тесно связывают их между собой. В годы молодости любовь является главным чувством в жизни и движет всеми иными процессами. Однако в условиях сложной политической ситуации это чувство проходит невероятно много сложных испытаний, с которыми требуется справиться молодой паре.
Помимо главных персонажей в сериале присутствует множество других героев, значимость и величину которых доказывать не нужно. Чего только стоит известная и легендарная личность Котовского, развитие судьбы которого было тоже очень непростым. Сериал обнажает факты истории, которые, вряд ли кому были известны до этого. Присутствует в сериале и Михаил Винницкий, известный и популярный под жаргонной кличкой «Япончик», и много других персонажей.
Как уже вспоминалось, до стойкого установления советской власти в городе жителям приходилось приспособляться к представителям разных властей. Единственное, о чем можно сказать вполне уверенно – при каждой власти как рыба в воде чувствовали себя криминальные авторитеты. Они неизменно занимались своим делом при любой власти.